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早期リタイアして世捨て人になる

早期退職実現に向けて妄想するブログです

高利回り!拠出型企業年金保険

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私の会社には「拠出型企業年金保険」という制度があります。

名前が似ていますが確定拠出年金保険」、いわゆるDCとは別物です。


商品の特徴は以下の通り。*1

・予定利回りは1.25%(将来変動する可能性あり)

・払込満了年齢60歳(年金または一時金で受取)

・50歳未満で加入時は個人年金保険料控除が受けられる。
 50歳以上で加入時は生命保険料控除になる。
  ※上記の保険料控除は旧契約扱

・事務手数料がかかるため運用数年目までは元本割れになる。
  ※掛け金の2~3%が事務手数料で残りが保険料に充当と思われる。

・運用状況により毎年、配当金が払われる(無配当もあり得る)

・積立中は非課税(満了or脱退時に運用益部分に対して課税)

 

運用利回り1.25%は、超低金利の現在では非常に魅力的な商品です。

加入していなかったのですが、予定利回りを聞いて、すぐに加入しようと思いました。

 

私の与件は下記の通りです。

  • 年齢48歳
  • 55歳までに選択定年するかもしれない
  • 年間100万円までお金を出す余裕あり
  • 生命保険は非加入(預金で賄えるので加入していない)
  • 個人年金は年額20万円支払あり

 

どのようにするのが一番有利でしょうか。

加入を検討した結果、以下の結論をだしました。


50歳になってから年間10万円ずつ積み立てる。

運用益の極大化ではなく、現在利用していない生命保険料控除を活用する方が有利だと考えました。

 

48歳の今加入すると個人年金保険料控除になってしまいます。

しかし個人年金保険料は既に他で毎年20万払っており、控除枠を使い切っているので節税効果が全くありません。

 

一方、50歳で加入すると、生命保険料控除できるので、所得税5万円、住民税3.5万円の所得控除枠が使えます。

控除枠を一番効率よく使おうと思ったら、年間10万円積み立てるのが得です(旧契約の場合)。

これにより、所得税10,200円、住民税3,500円、合計13,700円の節税効果が毎年得られます(所得税率20.42%、住民税率10%)。

元金10万円で13,700円の利息がもらえるのと同じ効果です。

13.7%のノーリスク・ハイリターンです!

(手数料を3%として考慮に入れれば、各年の掛け金10万円に対して、初年度10.7%利回り保証、それ以降1.25%の利回り予定ともいえます。)

 


この保険のデメリットは掛け金に対して事務手数料がかかる点です。

単純に掛け金に予定利回りをかけた金額が将来の積立額とはなりません。

  積立額=(掛け金ー事務手数料)×予定利回り^年数

今の予定利回りでは数年以内の解約は、元本割れを起こします。

さらに予定利回りは日銀のマイナス金利を織り込んでいない可能性が高く、今後下がるかもわかりません。

予定利回りが低下した場合、元本割れが解消するにはさらに長い年数が必要になります。

運用益の極大化を狙って毎年100万円掛けるのは、早期退職、早期解約した場合、却って損が大きくなります。

 

元本割れを防ぎつつ生命保険料控除を活用するのであれば、「低解約返戻金型終身保険に入るのも一案です。

低解約返戻金型終身保険なら50歳まで待たなくとも今すぐ加入でき、今年から生命保険料控除が活用できます。

但し、ネットで調べた範囲では、契約期間が最短でも10年縛られるようです。*2

また新契約になるので控除枠が所得税4万円、住民税2.8万円に減り、節税効果が10,900円に減少します。

やはり、あと2年待って50歳になったら団体貯蓄保険に入ろうと思います。

鼠目寸光、目光短浅*3ではいけません。

zhizuchangle.hatenablog.com

*1:私の会社と生保との契約内容であり、各法人により契約内容は異なります。

*2:途中解約は大幅な元本割れになるので解約できません

*3:目先のことにとらわれること